Endüstriyel ürün ve hizmet sağlayıcısı DNOW, 2024 yılının ikinci çeyreğinde yaptığı kazanç çağrısında %12’lik bir ardışık gelir artışı bildirdi. Büyüme, düşük gaz fiyatları, ABD’deki sondaj ve tamamlama çalışmalarındaki azalma ve Kanada’daki mevsimsel yavaşlama gibi zorluklara rağmen gerçekleşti.
Özellikle, DNOW’un Whitco Supply’ı satın alması orta akım işini güçlendirdi ve şirket hem orta akım pazarında hem de daha geniş enerji evrimi alanında genişlemeye odaklandı. DNOW 197 milyon dolar nakit ve 579 milyon dolar toplam likiditeye sahip olarak borçsuz kalmaya devam ediyor ve çeyrek boyunca 18 milyon dolar serbest nakit akışı yarattı.
Önemli Çıkarımlar
- DNOW’un 2Ç 2024 geliri bir önceki çeyreğe göre %12 artarak 633 milyon dolara yükseldi.
- ABD’nin geliri %18 artarken, Kanada’nın geliri mevsimsel faktörler nedeniyle %15 düştü.
- Uluslararası gelirler, Orta Doğu projelerinin etkisiyle %5 artış gösterdi.
- Brüt marjlar, düşen çelik boru fiyatları ve satın alma muhasebesinden etkilenerek geriledi.
- DNOW, önemli miktarda nakit ve toplam likidite ile borçsuz kalmaya devam ediyor.
- Şirket, 3. çeyrek için sıralı gelirlerde yatay ila %5’lik bir düşüş ve tüm yıl için düşük ila orta tek haneli bir yüzde gelir artışı bekliyor.
Şirket Görünümü
- DNOW 3. çeyrekte gelirlerini korumayı ya da hafifçe azaltmayı beklemekte ve tüm yıl için düşük-orta tek haneli yüzde aralığında bir gelir artışı öngörmektedir.
- Şirket organik büyümeye, stratejik satın almalara ve hisse geri alım fırsatlarına odaklanmayı planlıyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Şirket, düşük gaz fiyatları ve ABD’deki sondaj ve tamamlama faaliyetlerindeki azalmadan kaynaklanan olumsuzluklarla karşı karşıya.
- Kanada’daki mevsimsel kırılma, bölgede %15’lik bir gelir düşüşüne yol açtı.
- Brüt marjlar çelik boru fiyatlarındaki düşüşten olumsuz etkilendi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- DNOW, Whitco Supply’ı satın alarak orta akım işini başarılı bir şekilde genişletti.
- Şirket petrol talebindeki büyüme, LNG ihracatı, gaz vadeli işlemleri, faiz indirimleri ve enerji evrimi konularında iyimser.
- Sektördeki konsolidasyon nedeniyle pazar payı kazanımları bekleniyor.
Kaçırılanlar
- Gelir artışına rağmen, şirket brüt kar marjlarında düşüş yaşadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- DNOW piyasadaki zorlukları kabul etmekle birlikte, orta akım sektöründe ve LNG ihracatında gelecekteki fırsatlar konusunda olumlu düşünmeye devam ediyor.
- Şirket Kanada’da artan gaz talebi ve LNG’de ek rahatlama potansiyeli görüyor.
- DNOW, özellikle Whitco’nun satın alınmasıyla pazar kapsamını genişleterek orta akım fırsatlarından yararlanmak için iyi bir konuma sahip.
DNOW’un ikinci çeyrek performansı, karışık bir piyasa ortamında dayanıklılık göstermektedir. Şirketin orta akım genişlemesine stratejik olarak odaklanması ve madencilik ve belediye suyu gibi bitişik endüstriyel pazarlara girmesi, çeşitlendirme ve büyüme konusundaki kararlılığına işaret etmektedir. Güçlü bir bilanço ve net bir stratejik yön ile DNOW, paydaşlarına değer sunmayı hedeflerken enerji piyasasının karmaşıklıklarını aşmaya hazırlanıyor. Şirketin ilerleyişi ve pazardaki konumu hakkında daha fazla güncellemenin yapılacağı bir sonraki kazanç çağrısının Kasım ayında yapılması planlanıyor.
InvestingPro Insights
DNOW, 2024 yılının ikinci çeyreğinde kayda değer bir gelir artışı ve finansal sağlığının altını çizen güçlü bir nakit pozisyonu ile sağlam bir performans gösterdi. İşte şirketin mevcut piyasa konumuna ve gelecekteki beklentilerine daha fazla ışık tutabilecek bazı InvestingPro Analizleri:
- Şirketin F/K Oranı 6,08 gibi düşük bir seviyede yer alırken, 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K Oranı 6,06’dır. Bu, DNOW’un düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü ve potansiyel olarak düşük değerli hisse senetleri arayan değer yatırımcıları için cazip olabileceğini göstermektedir.
- DNOW’un 2024 itibarıyla bir yıllık fiyat toplam getirisi %25,02 ve altı aylık fiyat toplam getirisi %37,42’dir. Bu, Whitco Supply satın alımı gibi stratejik hamlelerin ardından yatırımcı iyimserliğini ve potansiyel pazar payı kazanımlarını yansıtan son altı ayda büyük bir fiyat artışına işaret ediyor.
- Şirketin 1,43 milyar dolarlık piyasa değeri, borçsuz statüsü ve önemli nakit rezervleriyle birlikte gelecekteki büyüme ve operasyonel esneklik için sağlam bir temel oluşturuyor.
InvestingPro İpuçları, DNOW’un bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu ve hissenin geçen hafta önemli bir darbe aldığını vurguluyor. Bu ipuçları, şirketin güçlü bir likidite pozisyonuna sahip olmasına rağmen, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarının hisse senedi fiyatını etkilediğini göstermektedir. Yatırımcılar InvestingPro’da DNOW’un finansal performansı ve piyasa değerlemesi hakkında daha geniş bir bakış açısı sağlayan toplam 10 ipucu ile ek bağlam ve ipuçları bulabilirler.
DNOW’un finansal sağlığı ve piyasa performansına ilişkin daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için https://www.investing.com/pro/DNOW adresinde daha fazla InvestingPro İpucu bulunabilir. Bu ipuçları, bilinçli yatırım kararları alınmasına yardımcı olabilecek değerli bilgiler sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
